Interview Challenge Hebdo du 13 Janvier 2012
1- Quels conseils pouvez-vous donner à nos lecteurs pour placer leur argent en 2012 ?
Pour avoir une idée de ce qui peut arriver cette année, il faut bien comprendre ce qui s’est passé en 2011. En voici les points essentiels à retenir :
- Ben Bernanke, le patron de la plus importante banque au monde, la Réserve Fédérale et ses conseillers ont joué à l’autruche et imprimé dès janvier 2011des tonnes de dollars pour soit disant réduire les rendements obligataires et injecter du cash dans l’économie américaine. Résultat : pas de création d’emploi, l’argent est resté dans les banques, le pétrole est monté et les rendements obligataires ont fait de même. L’inflation en 2012 sera imparable sur toute la planète.
- « On » a fait disparaître certains dictateurs pendant le printemps arabe. Et le monde entier sait que ce n’est pour défendre ni la liberté ni la démocratie. Une certitude : la réaction de ces peuples « libérés » va surprendre ceux qui pensent pouvoir en profiter.
- Naufrage de l’Europe : d’abord l’Irlande, puis la Grèce, l’Italie, l’Espagne et même la France qui perd son prestige et ses AAA. Les pays malades de l’Europe tendent la main mais l’Allemagne refuse de payer (et n’en a même pas les moyens).
- La Banque Centrale européenne a sorti comme par magie 600 milliards d’euros pour imiter Bernanke. Les actions ont flambé aussitôt …pour se calmer ensuite.
- Une certitude : ce sont les retraités européens qui vont payer injustement cette dernière facture.
- La faillite des états d’Amérique et d’Europe prend le relai de la faillite des banques « indestructibles ». La note AAA de l’Amérique s’écroule en Août 2011, entraînant d’autres pays européens. Le peuple américain sort crier sa rage et sa faim dans la rue.
Maintenant si j’annonce qu’en 2012, on verra pour la première fois à la télévision américaine la soupe populaire distribuée dans la rue, vous en comprendrez les raisons.
Je conseille aux marocains et marocaines d’accorder particulièrement leur attention aux logements sociaux et à l’or. L’immobilier dans son ensemble devrait continuer de baisser, et le tourisme de souffrir si l’on ne change pas la cible des visiteurs. C’est le moment idéal de vendre notre royaume comme la terre d’accueil par excellence pour l’Europe, le Moyen Orient et le Maghreb tant pour sa qualité de vie que pour sa croissance potentielle. Surtout arrêter de le cantonner sur l’étranger à un bled d’artisans et de sous-traitants. Le Maroc est le pays émergent par excellence et il faut le faire savoir de la Nouvelle Zélande au pôle Nord.
2- Pourquoi continuez-vous à recommander l’or ?
Effectivement je recommande l’or dans vos colonnes depuis la création de votre journal. Il est passé de 250 à 1900 dollars l’once. Je continue de le recommander fortement en 2012 à toutes les bourses.
Quel que soit votre capital, il faut en acheter et le garder bien au chaud.
En 2011 il est passé de 1400 à 1900 avec grande vitesse puis pour des raisons techniques il a fini l’année vers les 1600, soit 14% de rendement annuel. Contre une performance de -10.5% de la Bourse de Casablanca. Mais pour mieux comparer, il faut tenir compte de la progression de l’or en dirhams au Maroc ; il a progressé de 30% sur 2011.
Safia a acheté un bracelet en or à 5000 dh en janvier 2011. Elle peut le revendre aujourd’hui au même bijoutier à 6800 dh. Alors que ses économies placées en bourse ne vaudraient aujourd’hui que 4500 dh. Soit une différence totale de 2300 DH et une performance relative de 46%.
2012 sera l’année de l’or ; il a une forte probabilité d’aller chercher 2600 dollars, soit un rendement de 62%. Alors qu’au Maroc il va très certainement doubler.
Jusqu’à quand restera-t-il une valeur refuge ?
Il restera valeur refuge jusqu’à la création du nouveau système monétaire international. Dans lequel il jouera cette fois ci un rôle essentiel. Je n’arrête pas de le dire et redire : l’or est indiscutablement le placement le plus sûr sur les 10 prochaines années. Et il n’est pas trop tard car sa marge de progression est très importante. Il va monter contre toutes les devises et contre tous les actifs financiers. Pour une raison simple et évidente : il y a trop d’argent imprimé qui ne correspond pas à la sueur du front du pays qui l’imprime. L’Amérique et le Japon sont de vrais faux monnayeurs, et l’Europe envisage de les imiter…Trop de liquidités artificielles ne peuvent entraîner que la ruée vers un actif, une monnaie, une devise qu’on ne peut imprimer à volonté. Voilà pourquoi en réalité le statut de valeur refuge de l’or est éternel.
Espérons que cette année notre pays prendra enfin la décision d’augmenter ses stocks d’or dans les réserves de change. Si on persiste à ne rien faire, dans 5 ans le manque à gagner sera équivalent à la totalité de notre dette extérieure. C’est la décision la plus importante que notre nouveau gouvernement doit prendre en toute urgence. Elle devrait être à l’ordre du jour du prochain Conseil des ministres.
4- Qu'est ce qui peut faire augmenter la valeur de l'or en 2012?
Que le monde s’aperçoive de la terrible réalité du marché de l’or : l’or papier crédité sur les comptes bancaires des arabes, russes, asiatiques etc. n’est rien d’autre que du papier. Que la totalité de cet or représente 200 fois plus d’or physique réellement disponible. Voilà pourquoi le Vénézuela a été le premier pays au monde à avoir osé demander la livraison physique de l’or de sa Banque Centrale à Caracas. Si d’autres banques centrales osent suivre ce sera la panique planétaire.
Ce qui peut faire baisser l’or c’est la panique sur le cash. Tout le monde voudra tout liquider pour avoir du cash en 2012 et là même l’or serait vendu à tout va.
L’un dans l’autre, les forces qui vont pousser le métal jaune vers le haut seront supérieures à celles qui tenteront de l’écraser.
5- Comment un client marocain fortuné peut-il investir dans l'or? comment l'acheter? où l'acheter? en quelle quantité? ....
Tout le monde peut acheter de l’or. Privilégier les petites pièces « Louise »et bracelets.
La meilleure approche est de lier connaissance avec son bijoutier et de lui parler de votre volonté d’accumuler de l’or marocain en bonne et due forme. Et de lui demander conseil. Acheter au fur et à mesure sans se précipiter.
6- Que pensez-vous de la menace d’attaque sur l’Iran ?
Voyons ce problème de manière probabiliste. Là en l’occurrence on n’a que 10% d’assister à une attaque en 2012. Voilà pourquoi :
- Obama ne voudra pas engager son pays dans une guerre pendant l’année des élections. Et Israel a impérativement besoin de son appui pour attaquer.
- Le peuple israélien est divisé à ce sujet et c’est un élément important.
- Le peuple iranien est lui aussi divisé car bcp ne veulent pas de guerre contre personne.
- La Chine et la Russie savent la puissance financière de l’Iran et leur parole va à un moment donné retentir si la rumeur de guerre devient persistante.
Mais ces 10% sont bien là et il faut faire avec. Par conséquent si attaque alors :
- Le dollar, le franc suisse et le yen vont monter avec force
- L’euro, la livre sterling et le dollar australien vont baisser. De même que le dollar canadien.
- L’or va briller comme par tous les temps de guerre.
Restons positif et bonne santé en 2012.
